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Un inversor tiene en su poder opciones sobre IBM
que vencen en Enero del 2011 Este inversor solo podría ejercer dichas opciones
con anterioridad de esas fechas si las opciones son:
Norteamericanas.
Europeas
Americanas
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto!
La operación inversa a la compra de un put es:
Compra de un Call
Venta de un Put
Venta de un Call
¡Incorrecto!
¡Correcto!
¡Incorrecto!
Un aumento del precio del activo subyacente que
efectos tiene sobre el precio de la prima de un put:
Aumenta el precio
No tiene efecto sobre el precio de la prima
Disminuye el precio
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto!
Un aumento del tiempo hacia la fecha del
vencimiento, que efectos tiene sobre el precio de ejercicio:
Aumenta el precio
No tiene efecto sobre el precio de la prima
Disminuye el precio
¡Incorrecto!
¡Correcto!
¡Incorrecto!
En que operación básica con opciones el comprador
tiene pérdidas limitadas si sube el precio del activo subyacente y ganancias
ilimitadas si el precio del activo subyacente disminuye:
Compra de Put
Compra de Call
Venta de Call
¡Correcto!
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
El precio de ejercicio de una opción de venta es de
110, si el precio del activo subyacente es de 95, dicha opción se encuentra:
In the money
At the money
Out of the money
¡Correcto!
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
La máxima perdida que puede obtener un inversor en
opciones es:
La diferencia entre los precios spot y de ejercicio
La diferencia entre los precios spot y de ejercicio
menos la prima pagada
El valor pagado por la prima
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto!
Un inversor es tenedor de un call con precio de
ejercicio de USD 100 por el cual pagó USD 2, mientras que el precio del activo
subyacente es de USD 90. Dicho call vence dentro de un mes, ¿Cuál será el
resultado que tiene hoy este inversor?
Tiene una pérdida de USD 2 por que el call esta out
of the money
El call se ejercería por lo que presenta una
ganancia de USD 8, proveniente de la diferencia entre los precios del spot y de
ejercicio, menos la prima pagada.
El call se ejercería por lo que presenta una ganancia mayor a USD 8,
proveniente de la diferencia entre los precios del spot y de ejercicio, menos
la prima pagada; mas el valor tiempo que presente esta opción.
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto!
Un
inversor es tenedor de un put (sobre acciones) con precio de ejercicio de USD
50 cuya prima cotiza a USD 6. El precio de las acciones en el día de la fecha
es de USD 45 y la opción vence dentro de un mes. En el día de hoy se anunciará
una muy buena noticia de la empresa que provocará un aumento considerable de
las acciones. ¿Cuál será el resultado esperado por este inversor?
Ganará USD 1 por la diferencia entre el precio de
ejercicio y el spot menos la prima pagada.
Ganará USD 5 por la diferencia entre el precio de
ejercicio.
Tendrá un resultado menor a USD 1 que es el
resultado actual porque el aumento de la acción impacta negativamente en la
cotización de la prima de un put.
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto!
En la fecha de vencimiento de opciones, el precio
de una acción es USD 35. Con respecto al precio de ejercicio de USD 40 que
alternativa no se cumple:
El comprador de un Put ganó la diferencia de
precios menos la prima pagada.
El vendedor de un Call ganó la prima cobrada.
El comprador de un put perdió la prima pagada.
¡Incorrecto!
¡Incorrecto!
¡Correcto¡
Si se espera un aumento de la volatilidad del
activo subyacente, ¿qué efecto provocará en las opciones financieras?:
Aumentará la prima del call y disminuirá la prima
del put.
Aumentarán las primas tanto del call como del put.
Aumentará la prima del put y disminuirá la prima
del call.
¡Incorrecto!
¡Correcto!
¡Incorrecto!
Un aumento del precio del activo subyacente en el mercado
spot provocará:
Aumentará la prima del call y disminuirá la prima del put.
Aumentarán las primas tanto del call como del put.
Aumentará la prima del put y disminuirá la prima
del call.
